Jyske Bank: Anbefaler stadig salg efter Unibrew-regnskab
Selv om Royal Unibrew har leveret stort set som ventet i årets tredje kvartal og fastholder forventningerne til helåret, efterlader regnskabet et lettere positivt indtryk hos Jyske Bank, omend det ikke er nok til at ændre ved salgsanbefalingen.
Det skriver aktieanalytiker Frans Høyer fra Jyske Bank i en analyse torsdag formiddag, efter at Royal Unibrew onsdag aften præsenterede regnskabet for tredje kvartal. Det viste en omsætning lidt under markedets forventning ifølge Bloomberg, mens driftsindtjeningen omvendt overraskede marginalt positivt.
"Trods dårligt vejr og et skuffende fald i volumen og omsætning på henholdsvis 3,1 pct. og 1,6 pct. matchede Unibrew markedets forventninger med god fremgang i produkt-, kanal- og pakkemiks, øget bruttomargin og stram omkostningsstyring, som alt i alt fik EBIT til at stige med 1 pct., hvilket er 3,3 pct. mere, end vi forudså," skriver Frans Høyer.
"Vi regner med at løfte vores "middle-of-the-road" skøn og kursmål med 1-2 pct. givet et bedre end ventet resultat i tredje kvartal 2017, men uændrede udsigter for året 2017. Dog ikke nok til at ændre anbefaling," tilføjer Jyske Bank-analytikeren.
Torsdag formiddag stiger Royal Unibrew-aktien 0,8 pct. til 355,40 kr.
Danske Bank om Unibrew-regnskab: Bedre end frygtet men skærer en tier af kursmålet
