Novonesis har efter fusionen mellem Novozymes og Chr. Hansen fået indledt dækning af Nordea, der giver enzym- og ingrediensaktien anbefalingen ”køb”.

Kursmålet bliver i samme ombæring sat til 500 kr., fremgår det af et analysenotat tirsdag fra Nordea, der ser en højere justeret EBITDA-margin understøtte indtjeningsvæksten.

Gennem en dybtgående analyse af synergierne fra fusionen ser Nordea syv løftestænger, der kan øge den justerede EBITDA-margin til cirka 40 pct. for regnskabsåret 2028.

Nordea ligger 5-7 pct. over virksomhedens indsamlede konsensus for 2026-28 målt på justeret EBITDA.

I betragtning af den nuværende administrerende direktørs tendens til at sætte lave mål og samtidig overlevere, forventer Nordea dog, at Novonesis fastholder sit langsigtede justerede EBITDA-marginmål på 37 pct., og samtidig øger investeringerne i langsigtet vækst.

Novonesis-aktien åbner tirsdag med en stigning på 1,6 pct. i 414,60 kr.